最（zuì）高人民法（fǎ）院
关于人民法（fǎ）院强制执行（háng）股（gǔ）权若干（gàn）问题（tí）的（de）规定
法释（shì）〔2021〕20号（hào）
（2021年（nián）11月15日最高人民法（fǎ）院（yuàn）审判委员（yuán）会第1850次会议通（tōng）过，自2022年1月1日起施行）
为了正确处理人（rén）民法院强制执行股权（quán）中的有（yǒu）关问题，维护当（dāng）事人、利害关系人的合法（fǎ）权益，根据《中（zhōng）华（huá）人民共和国民事诉讼法》《中华人民（mín）共和国公司（sī）法》等法（fǎ）律规（guī）定，结合执行工作（zuò）实际（jì），制定本规定。第一条（tiáo） 本规定所称股权，包括有限责任公司股（gǔ）权、股份有限公司股份（fèn），但是在依法（fǎ）设（shè）立的证券交易所上市交（jiāo）易以及在国务院批准的其他全国性证券交易场（chǎng）所交易的股份有限公司（sī）股（gǔ）份除外。第二条 被执行（háng）人是公司股东的，人民法院可以强（qiáng）制执行其在公（gōng）司持有的股权，不得直接执行公司的财产（chǎn）。第三条 依照民（mín）事（shì）诉（sù）讼（sòng）法第二（èr）百二（èr）十四条（tiáo）的规（guī）定以被执行股权所在地确（què）定（dìng）管辖（xiá）法院的，股（gǔ）权所在（zài）地是（shì）指（zhǐ）股权所（suǒ）在公司的住所地。
第四条 人（rén）民法院（yuàn）可以冻结下列资料或者信息之一载明（míng）的属于被执行人的股权： （一（yī））股权所在（zài）公（gōng）司的章程、股东名册等资料； （三（sān））国家企业（yè）信（xìn）用信息（xī）公示（shì）系统的公示信息。 案（àn）外人基于实体（tǐ）权利对被（bèi）冻结股权提（tí）出排除执行异议的（de），人民法院（yuàn）应当依照民事诉讼（sòng）法第二百二（èr）十七条的规（guī）定（dìng）进行审（shěn）查。第五条 人（rén）民法（fǎ）院冻结被执行（háng）人的股（gǔ）权，以其价额足以清（qīng）偿生效法律文书确定的债权额及执行费用为限，不得明显超标（biāo）的额冻结。股权（quán）价额（é）无法（fǎ）确定的，可以（yǐ）根据申请执行人（rén）申请冻结的比例或（huò）者（zhě）数量进行冻结。 被执行（háng）人认为冻结（jié）明显超标的额的（de），可以依照民事（shì）诉讼法第二百二十五（wǔ）条的规定（dìng）提出（chū）书面异（yì）议，并附证明股（gǔ）权等查封、扣押（yā）、冻结财（cái）产价额的（de）证据材料。人（rén）民（mín）法院审查后裁定异议成立的，应当自裁定生效之日（rì）起七日内解除对明显超标的额（é）部分（fèn）的冻结。第六条（tiáo） 人民法院冻结被执行人（rén）的（de）股权，应当向公司登（dēng）记机关（guān）送达裁定书和协（xié）助执（zhí）行通（tōng）知书，要求其在国家企业信用信息公示系统（tǒng）进行公（gōng）示（shì）。股（gǔ）权（quán）冻结（jié）自在（zài）公示（shì）系统公示时（shí）发（fā）生法律效力。多个人民法院冻结同一股（gǔ）权（quán）的（de），以在公（gōng）示系统先办理公示的为在先冻结（jié）。 依照前款规定冻结被执行人（rén）股权的，应（yīng）当及时向被（bèi）执（zhí）行人、申请执行人送达裁定书，并将股权冻结情况书面通知股权所在（zài）公司。第七条 被执行人（rén）就被冻结（jié）股权所作的转让、出（chū）质或者（zhě）其他有（yǒu）碍执行（háng）的行（háng）为，不得对（duì）抗申（shēn）请（qǐng）执行人。第八条 人民法院冻结被执行（háng）人股权的，可以向股权（quán）所在公司送达（dá）协助执（zhí）行通知（zhī）书，要求其在实施（shī）增（zēng）资、减资、合（hé）并、分立等对被冻结（jié）股权（quán）所（suǒ）占比例、股权（quán）价（jià）值产生重（chóng）大影响的行（háng）为前（qián）向（xiàng）人民法（fǎ）院书（shū）面报告（gào）有关情况。人民法院（yuàn）收到报告后，应当及时通知申请执行（háng）人，但是涉（shè）及国家秘密、商（shāng）业秘密的除外。 股（gǔ）权所在公司未（wèi）向人民法院报（bào）告即实施前款（kuǎn）规定行为的，依照民事诉讼法（fǎ）第一百一十四条的（de）规定处理。 股权所（suǒ）在公司或者（zhě）公司董事、高级管理人员故意通（tōng）过增资、减（jiǎn）资、合并、分立、转让（ràng）重大资产、对外提供担保等行为导（dǎo）致被（bèi）冻结股权价值严重贬损（sǔn），影响申请执行（háng）人债权实现的，申请执行人可（kě）以依法提（tí）起诉讼。第九条 人民法院（yuàn）冻（dòng）结被执（zhí）行人（rén）基于股权享有（yǒu）的股（gǔ）息（xī）、红利（lì）等收益，应当向股权所在（zài）公司送达裁定书，并要求其在该收益到期时（shí）通知（zhī）人民法院。人民法院对到期的（de）股息、红利（lì）等收益，可以书面通知股权所在公（gōng）司向（xiàng）申请执行人（rén）或者人民法（fǎ）院履行。 股息、红利等收益被冻结后，股权所在公司擅（shàn）自向被执行人支付或（huò）者变相支付的，不影响人民法院要求股权所在（zài）公（gōng）司支付该收益。第（dì）十条（tiáo） 被执行人申（shēn）请自（zì）行变价被冻结股权，经申请执行（háng）人（rén）及（jí）其（qí）他（tā）已知执行债权人（rén）同意或者变价款足（zú）以（yǐ）清偿执（zhí）行债（zhài）务的，人民法院可（kě）以（yǐ）准许（xǔ），但（dàn）是应当在能够控制变价款的情况下监督其在指定期限内完成（chéng），最长不（bú）超过三个月。第十一（yī）条 拍卖被执行人的（de）股（gǔ）权，人民法院（yuàn）应当依照（zhào）《最高人民法院（yuàn）关于人民法（fǎ）院确定财产处置参考价若干问题的规定》规定的程序确定股权处置（zhì）参考价，并参照参（cān）考（kǎo）价（jià）确定起拍价。 确定参（cān）考价需要相关材料的，人民法院可以向公司登记机（jī）关（guān）、税务（wù）机关等部门调取，也（yě）可以责令被执行人、股权所在公（gōng）司以及控制相关（guān）材料的其（qí）他主体提供；拒不提供的，可以强制提（tí）取，并可以依照民事诉讼法第（dì）一百一十一条、第一百一十四条的规定（dìng）处理（lǐ）。 为确定股权处置（zhì）参考价，经当事人（rén）书（shū）面（miàn）申请，人民法院可以（yǐ）委托审计机构对股权所在公司进行（háng）审计。第（dì）十二条（tiáo） 委托评估（gū）被执行（háng）人的股权，评估机构因（yīn）缺少评估所需完（wán）整材料无法进行评估或者认为影响评估结果，被执行人未能提供且（qiě）人民法院无法调取补充（chōng）材料的，人（rén）民法院（yuàn）应当通（tōng）知评估机构（gòu）根据现有材料进行评估，并（bìng）告（gào）知当事（shì）人因缺乏材料可能产生的不利后果。 评估机构（gòu）根据现（xiàn）有（yǒu）材料无法出具评估（gū）报告的（de），经申请执行人书（shū）面申（shēn）请，人（rén）民法院可以根据具（jù）体情况以适当高于（yú）执行费用的金（jīn）额确定（dìng）起拍价（jià），但是股权所（suǒ）在公（gōng）司（sī）经营（yíng）严重异常，股权（quán）明（míng）显没有价值的除外（wài）。 依照前款规定确定的起拍价拍卖的，竞买人应（yīng）当预（yù）交（jiāo）的保（bǎo）证（zhèng）金数额由人民法院根据实际情况酌定。第十三条（tiáo） 人民法院拍卖被执行（háng）人的（de）股（gǔ）权，应当（dāng）采取网（wǎng）络（luò）司（sī）法拍卖方（fāng）式。 依（yī）据处置（zhì）参考价并结合具体情况计算，拍（pāi）卖被冻结股权所得价款可能明（míng）显高于债权（quán）额（é）及（jí）执行费用的，人民法（fǎ）院应当对相应部分的股（gǔ）权进行拍卖。对相应部分的股权（quán）拍（pāi）卖严重减损被冻结股权（quán）价值（zhí）的（de），经被执（zhí）行人书面申（shēn）请，也可以对超出部分的被冻结股权一并拍卖。第十四条 被（bèi）执行人、利（lì）害（hài）关系（xì）人以具有下（xià）列情形之一为由（yóu）请求不（bú）得强制拍卖股权的，人（rén）民法（fǎ）院不予支持： （一）被执行人未（wèi）依法履行或者未依（yī）法全面履行出资义务； （二）被执行人认缴的出资未（wèi）届履行（háng）期限； （三）法律、行政（zhèng）法规、部（bù）门规（guī）章等（děng）对该股权（quán）自行（háng）转让（ràng）有限制； （四）公司（sī）章程（chéng）、股（gǔ）东协议（yì）等（děng）对该股权自行（háng）转让（ràng）有限制（zhì）。 人民法院对具有（yǒu）前款第一、二（èr）项情形（xíng）的（de）股权进行拍卖时，应当在拍卖（mài）公告（gào）中载（zǎi）明（míng）被执（zhí）行人认缴出资（zī）额、实缴出资（zī）额（é）、出（chū）资期限等信息。股权处置（zhì）后，相关主体依（yī）照有关规定履行出资义务。 第十五条（tiáo） 股权变更应当由相关（guān）部（bù）门批准的，人民法院应当在（zài）拍卖公告中（zhōng）载明法律、行政（zhèng）法规或者国（guó）务院决定规定的竞（jìng）买人应当具备（bèi）的资格或者条件。必要时（shí），人（rén）民（mín）法院可以就竞买资格或者条件（jiàn）征询相关部（bù）门意见（jiàn）。 拍卖成交后，人民法（fǎ）院应当（dāng）通知买受人（rén）持成交确认书向相关部门申（shēn）请办理股权变更批准手续（xù）。买（mǎi）受人取得批准手续（xù）的，人民法院作出拍卖成交裁定书；买受（shòu）人未在合理期限内取得（dé）批准手续的，应当重（chóng）新对股权进行（háng）拍（pāi）卖。重新拍卖的，原买（mǎi）受人不得参加竞买。 买受人明知不符合竞买（mǎi）资（zī）格或者条件依然参（cān）加竞买，且在成交后未能在（zài）合理期限内取得（dé）相关部门股权变（biàn）更（gèng）批准手续（xù）的（de），交纳的保证金不予退（tuì）还（hái）。保证金（jīn）不足以支（zhī）付拍卖产生的费（fèi）用损失、弥补重（chóng）新拍卖价款低于原拍卖价款（kuǎn）差价（jià）的，人民法院可以裁定原买受人补交；拒不补交的，强（qiáng）制（zhì）执行。第十六条（tiáo） 生效法律文书确定被执行人交付股权，因股（gǔ）权所（suǒ）在公司在生效法律文书作出后增资或者减资导致被（bèi）执（zhí）行人实际持股比例降低或者（zhě）升高（gāo）的，人民法院应（yīng）当按照下列情形分别处理： （一（yī））生效法（fǎ）律文书已经明确交付股权的出资额的（de），按照该（gāi）出资（zī）额交（jiāo）付股权； （二）生效法（fǎ）律文（wén）书仅明确交付一（yī）定比例（lì）的股（gǔ）权的，按照生（shēng）效法律文书（shū）作出时该比例所对应出资额占当前（qián）公司注册资本总额（é）的（de）比例交付股权（quán）。第十七条 在审理股（gǔ）东（dōng）资格确认（rèn）纠纷案（àn）件中（zhōng），当事人（rén）提出要求公司签发出资证明书、记载于股东名册并办理公司登记（jì）机关登（dēng）记（jì）的诉讼请求且其主张成立的，人民法院应当（dāng）予以支持；当事人（rén）未提出前述诉讼请求的，可（kě）以根据（jù）案件具体情况向其释明。 生效法律文书仅确认（rèn）股权属（shǔ）于（yú）当事人（rén）所（suǒ）有，当事（shì）人可以持该生效（xiào）法律文书自行向股权所（suǒ）在公司（sī）、公司（sī）登记机关申请办理股权变更手（shǒu）续；向人民法院申请强制执行（háng）的（de），不予（yǔ）受理（lǐ）。第十（shí）八条 人（rén）民（mín）法（fǎ）院对被执行人在（zài）其他营利法人享有的（de）投资（zī）权（quán）益强制执行的，参照适用本规定。第十九条（tiáo） 本规定（dìng）自2022年1月1日起施行（háng）。 施行（háng）前本院（yuàn）公布的（de）司法解释与本规（guī）定不一致的，以本规（guī）定为准。 根（gēn）据本（běn）院（××××）……执……号执行裁定，依照《中华人民共和国民（mín）事（shì）诉讼法》第（dì）二百四（sì）十二（èr）条、《最高人民法院关（guān）于人民法院强制执行（háng）股（gǔ）权若（ruò）干问题（tí）的（de）规定》第六条的规（guī）定（dìng），请（qǐng）协助执行下（xià）列（liè）事项： 一（yī）、对下列情（qíng）况（kuàng）进行公（gōng）示：冻结被执行人（rén）×××（证件种类、号码：……）持有×××……（股（gǔ）权的数额），冻结（jié）期限自××××年××月××日起至××××年××月（yuè）××日止； 二、冻结期间，未（wèi）经（jīng）本院许可，在你（nǐ）局职权范围内，不得为（wéi）被冻结股权（quán）办理 等有碍（ài）执行的（de）事项（根据不同的公司（sī）类型、冻（dòng）结需求，载（zǎi）明具体（tǐ）的协助（zhù）执行事项）。 经（jīng）办人（rén）员（yuán）：××× 你院（××××）……执……号执（zhí）行裁定书、（××××）……执……号（hào）协助执行通（tōng）知书收悉，我（wǒ）局处理（lǐ）结果如下： 已（yǐ）于××××年××月（yuè）××日（rì）在（zài）国家企业信用信（xìn）息公（gōng）示（shì）系统将（jiāng）你院冻结股权的情况进行公（gōng）示，并（bìng）将在（zài）我局职权（quán）范围内（nèi）按（àn）照你院要求履行相关（guān）协助执行（háng）义务（wù）。
